12月23日，华康医疗（301235）公布向不特定对象刊行7.5亿元可转债网上刊行中签率及优先配售服从。
华康医疗控股鼓励、实控东谈主谭平涛获配数目为3，138，803张，实控东谈主胡小艳获配数目为222，351张，整个获配数目为3，361，154张，约占本次刊行总量的44.82%。《刊行公告》中法例向原鼓励优先配售每1张为1个申购单元，网上申购每10张为1个申购单元，因此所产生的余额9张由保荐东谈主（主承销商）包销。
这次可转债简称“华医转债”，债券代码为“123251”，驱动转股价钱为22.48元/股，期限为自愿行之日起6年，即自2024年12月23日至2030年12月22日，可转债的信用评级为A+，未提供担保模范。
召募证实书显露，这次所募资金将重心投向聪慧医疗物联网云平台的升级、洁净医疗专项工程成立、洁净医疗配套居品坐褥基地成立、耗材物流仓储配送中心成立口头及补充营运资金，分袂沟通参加4903万元、2.8亿元、1.1亿元、9045万元及2.2亿元。
华康医疗自2001年新加坡华康医疗投资集团成立起开启征途，早期以投资办医为主。2015年之前聚焦医疗开拓业务，同庚上海复星创泓入股助力转型，后于2019年股改改名，业务向医疗做事拓展并筹备上市。2020年因参与武汉火神山病院成立而被外界熟知，2022年1月见效上市，募资9.5亿元，主营医疗专项与现实室集成做事、聪慧医疗集成做事、售后运维托管，兼涉医疗器械与耗材关系业务。
华康医疗上市后，2023年头复星系因债务压力对华康医疗张开清仓减握步履。2023年 8月22日公司公告显露，复星投资减握942.8万股，占总股份8.93%，结束清仓。紧接着，8月24日公告特定鼓励达晨创丰减握沟通完成，共减握79.2万股，占总股本0.75%，套现 2028万元且不再握股。
两大鼓励减握甚至华康医疗股价承受重压，彼时股价在16元支配，与上市刊行价钱39.3元/股比较已“腰斩”。范围12月24日收盘，期货配资该股报20.24元/股，也曾处于破发状态，总市值21.37亿元。
从财务数据看，华康医疗面对功绩下滑挑战。华康医疗2024年前三季度结束交易收入10.8亿元，同比下滑5.72%，完成净利润1964万元，同比下滑67%。
据《财中社》上市公司征询院统计，华康医疗2024年三季度末货币资金1.83亿元，开发支拨较上年期末加多657万元，增幅77%，加多额占公司归母利润的33.5%。公司在风险领导中指出，货币资金余额按照论说期平均净利润测算可转债存续时分的净利润无法隐秘本次可转债本息偿付。
2022年至2023年及2024年前三季度，公司沟通步履产生的现款流分袂为-3.42亿元、-1.87亿元、-1.16亿元，处于联贯净流出状态。反不雅公司的盈利情况，2021年至2023年年度净利润均达成了1亿元支配，看似盈利，收货尚可。然则，进一步谛视同时的应收账款景象却令东谈主担忧。2021 年至 2023 年，公司期末的应收账款金额分袂高达 6.8 亿元、11.05 亿元和 13.95 亿元，到了 2024 年前三季度，这一数字更是攀升至 15.49 亿元，握续攀升，公司的盈利并莫得调养为实确切在的现款流入。三季度末，公司短期借款4.4亿元，永恒借款1.53亿元，欠债率44.17%，时分财务用度1562万元。
凭证初步测算，本次可转债募投口头6年后的变现价值约为7.7亿元，展望不错隐秘可转债临了一年的本息整个7.69亿元，但募投口头变现艰巨活跃公开商场，可能难以变现。在无法班师债转股的情况下，若出现极点状态需要强行变现募投口头来偿还债务，公司本次可转债可能出现偿债不及的风险。