长安裕盛搀杂基金司理张云凯以为，现时A股估值处于底部区域，策略的不时发力将改善商场预期，促进全国资金再布局，A股后市值得乐不雅。
“5月7日，国新办举行新闻发布会，中国东谈主民银行、国度金融监督责罚总局、中国证监会厚爱东谈主先容‘一揽子金融策略搭救稳商场稳预期’算计情况，这极大提振了商场信心。”在张云凯看来，策略逆周期调治力度取决于外部冲击强度。当今新增专项债刊行加速，降准降息等策略已发力，稳增长策略还有加码空间。
张云凯较为存眷科技成长限度。以他责罚的长安鑫兴搀杂基金为例，终结一季度末，该基金保持了较高的仓位，在汽车产业链，要点成立了受益于汽车智能化标的的公司，包括整车、汽车零部件和一些汽车电子限度，其中一些个股也受益于机器东谈主行业的发展。
关于东谈主形机器东谈主板块，张云凯以为发展趋势明确，但行情节拍可能反复，因为期间冲破并非一蹴而就，后续板块可能出现分化，具有卡位上风以及后续能带来增量的才智投资契机更大。就智能驾驶限度而言，张云凯以为策略与期间翻新双轮启动，正规的配资炒股平台行业正从“狂暴滋长”走向合规发展。同期，AI极大赋能了智能驾驶限度，进步了智能驾驶普适性，况且镌汰了资本，10万元至20万元级别的车型将成为高档提拔驾驶渗入的主力商场，2025年NOA高档提拔驾驶商场或迎来生意化拐点，看好本年国内智能驾驶产业发展远景。
“房地产策略也仍有发力空间。地产链中，受补贴和出口影响，家电池块进展较好，但后续或有压力。此外，冠达优配轻工家居、破费建材与房地产景气度干系，部分公司已出现事迹和订单改善迹象。”张云凯说。
张云凯也看好港股商场投资契机。他以为，短期南向资金是港股商场紧迫增量资金，跟着好意思元走弱，港股对外资尤其诟谇好意思外资的成立价值将进步。当今港股估值处于历史平均水平，天然容易受到地缘要素的影响，但在之后的投资中，会积极寻找优质公司，要点存眷半导体、互联网、软件等行业。
5月，张云凯接办责罚长安裕盛搀杂基金，该基金现时持仓以锂矿板块为主。张云凯以为，从锂矿板块供需基本面来看，本年需求增速约为21%，供给增速约为38%，碳酸锂供大于求的地方暂未扭转。行业资本弧线方面，跟着碳酸锂价钱下行，企业资本不休着落，本年碳酸锂总需求约为130万吨，资本弧线均衡点价钱约为5.7万元/吨，现时期货价钱约为6.4万元/吨，行业产能未大界限出清。后续除非供给侧突发产能出清，不然碳酸锂价钱和锂矿板块股票缺少大幅反弹的条目。
张云凯分析称，4月乘用车国内销量和出口同比皆快速增长，中国品牌乘用车商场份额进步至63.5%，新动力汽车国内销量达73.6万辆，同比增长37.3%。举座来看，新动力车销售增速较快，渗入率不时进步。
“接洽到投资者对锂矿板块存眷度高，咱们会在现存持仓基础上，依据商场和行业情况，冉冉优化持仓个股，但进程不会太快。有色小金属、稀土永磁材料、军工、农业训诫、半导体、国产算力链等限度均蕴涵着投资契机，后续会从上至下寻找干系优质标的进行投资。”张云凯说。