中信建投研报称，算力行业高景气度抓续考据，估值或有援助空间。中信建投无间推选算力板块：一是功绩抓续高增长且估值仍处于历史较低水平的北好意思算力链中枢标的；二是有望享受外溢需求、赢得客户或份额碎裂的公司；三是上游紧缺的设施；四是跟着GB300的批量出货，提倡要点柔和1.6T光模块及CPO产业链；五是提倡柔和国产算力链。此外，中信建投觉得跟着大模子的不停迭代，产业将向通用东说念主工智能标的发展，AI诈欺仍值得期待，重迭宇树IPO，提倡柔和AI端侧芯片、模组等产业链。此外，中信建投仍无间推选电信运营商、军工通讯等板块。
全文如下算力行业高景气度抓续考据，外汇投资估值或有援助空间
AI算力板块催化不停。相干公司功绩预报快速增长，Meta将投资数千亿好意思元成就几座大型数据中心。OpenAI文书将在ChatGPT中推出一款通用型AI智能体。英伟达将收复向中国销售H20，并文书推出一款全新、合规的面向中国的GPU。
咱们无间推选算力板块：一是功绩抓续高增长且估值仍处于历史较低水平的北好意思算力链中枢标的；二是有望享受外溢需求、赢得客户或份额碎裂的公司；三是上游紧缺的设施；四是跟着GB300的批量出货，提倡要点柔和 1.6T光模块及 CPO 产业链。五是提倡柔和国产算力链。此外，咱们觉得跟着大模子的不停迭代，产业将向通用东说念主工智能标的发展，AI诈欺仍值得期待，重迭宇树IPO，提倡柔和AI端侧芯片、模组等产业链。此外，咱们仍无间推选电信运营商、军工通讯等板块。
风险教导：国外环境变化；东说念主工智能发展不足预期；商场竞争加重；汇率波动；数字中国发展不足预期；卑劣老本开支和需求不足预期。